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周枫:全社会已经进入了“云数”时代

时间:2015-11-28  浏览次数:6831
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[接上页]        刚才我们讲了常识,常识里面主要是讲了资产管理一些基本管理的目标,我们说及格是10%,20%是良好,30%是优秀,当然我们这是一个复利的概念。在资本市场里面,国内的股市相对来讲波动性比较大,在这个过程里面它有一些起落比较反复,大起大落,在这个过程当中如何掌握天地乾坤的一些规律?

这里面有一些规律,我们首先讲产业发展的规律。这个时代应该说变化主要体现在一些产业的变迁,在这个产业变迁里面有一些重点的产业是需要通过大的需求的拉动来实现,另外一方面,有些产业现在处于供给收缩,真正的一些投资往往是投资需求拉动比较好的时间。另外一方面,供给收缩到了极限的这么一段时间。比如说在前些年的发展过程当中,大家可以看到,以光伏为代表,当时德国跟美国的光伏需求非常大的时候,我们在长三角、珠三角都出现了大批光伏的公司,最典型的比如说无锡尚德最高的时候每股100美金,在这个过程中多晶硅的价格曾经500之上,所以这个需求拉动非常大。但是一旦在这个过程里面竞争过渡、野蛮生长,供给无限放大,同时需求出现断层或者当时德国为代表,在光伏的需求戛然而止的过程当中,光伏与多晶硅的价格一路下行到20以内,所以整个产业进入冬天,所以在这个过程里面大家也可以看到无锡尚德最后的破产境地,从需求里面上升到极限,供给远远超过需求的时候会发生一些产业的转折。从另外一个方面来讲,供给收缩到极限,苦尽甘来的时候,其中的寡头垄断企业,能够享受苦尽甘来增长的过程,在这个时候它也能够产生一些提价来享受回报。所以整个过程里面,现在有些产业大家可以在社会上看见,比如说虽然我们传统的汽车进入一个饱和的状态,但是我们看见新能源汽车发展如火如荼,电动车的分时租赁,各个地方充电站的规划和建设,所以这些需求迅速拉动起来,所以一些新兴的产业在它的初期到发展过程当中能够实现比较好的产业发展。所以我们讲需求是一个产业发展的根本动力。

  第二个方面,我们讲一讲时代的主旋律。在过往十年,应该说我们的投资,大家一般印象最深的就是中国的房地产的节节攀高,在房地产大家的十几年过程当中,价格节节上涨,同时销量也突飞猛进,所以在这个过程当中,股市里面给大家在房产、机械繁荣的过程当中,拉动了整个煤炭、有色的需求,所以股市里面就招宝万金、煤飞色舞,同时在歌舞升平当中,大量地方卖土地实现了丰厚的土地财政收入,所以在这个过程中也实现了很好的“茅老五洋”的消费,同时也把中国的制造走向世界,所以过往的八年,我们基本上可以体现出在过去的时代比较偏重银行信贷的拉动,带动了一些投资产品,投资产业的兴旺。

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